ARK投资管理公司（ARK Investment Management）已正式请求美国证券交易委员会（SEC）批准，为其规模达5.62亿美元的风险投资基金设立代币化份额类别，从而允许利用分布式账本技术维护所有权记录。
根据向SEC提交的文件，ARK Venture Fund计划通过修订监管机构于2025年11月授予的豁免令，在新增“交易类别”（Exchange Class）的同时引入“代币化类别”（Tokenized Class）。SEC已于8月24日发布该请求通知，并将9月18日设定为听证请求截止日期。ARK早在5月20日便提交了原始申请，并于6月11日及8月7日进行了修订（文件号812-16031）。该申请依据《投资公司法》相关条款寻求豁免。
提案为两类份额规划了不同的二级市场交易路径：交易类别份额可在国家级证券交易所上市；代币化类别份额的所有权则通过分布式账本技术记录，并能通过ATS法规下注册的另类交易系统、其他报价媒介或经批准的电子钱包间点对点转账进行交易。值得注意的是，ARK并未申请在去中心化金融（DeFi）平台上进行份额上市或报价。
ARK Venture Fund是一只持续发行的封闭式区间基金，截至1月31日总资产达5.62亿美元。在拟议结构下，投资者将通过基金常规认购程序按资产净值获得代币化份额，无销售手续费，可由注册经纪商或转让代理直接分销。
目前申请中尚未指明具体的区块链、代币化服务商或新转让代理。纽约梅隆银行现任基金转让代理及托管人。ARK风投组合已持有代币化公司Securitize的股权及可转换票据，但申请未明确其是否参与本次代币化类别。与此同时，SEC正着手制定代币化证券监管框架，并于9月1日提出涵盖区块链记录的转让代理规则改革。ARK此番申请依托现有《投资公司法》流程，待9月18日听证截止后，委员会即可就豁免救济作出裁决。